퇴직연금 디폴트옵션, 무엇이며 왜 중요한가요?

퇴직연금은 많은 직장인들이 노후 대비를 위해 가입하는 중요한 금융제도입니다. 그런데 가입 후에도 별다른 관리 없이 방치되는 경우가 많아, 실제 수익률은 물가상승률도 따라가지 못하는 경우가 빈번했습니다. 이런 문제를 해결하기 위해 2023년 7월 12일부터 새롭게 의무화된 제도가 바로 퇴직연금 디폴트옵션입니다. 본 글에서는 퇴직연금 디폴트옵션의 개념, 구성 방식, 그리고 선택 시 고려할 사항을 자세히 살펴보겠습니다.

퇴직연금 기본 유형과 디폴트옵션의 등장 배경

퇴직연금 제도는 크게 세 가지 유형으로 구분됩니다.

• DB형(확정급여형): 회사가 정해진 금액을 준비해 직원이 퇴직 시 일정 금액을 지급하는 형태입니다.
• DC형(확정기여형): 회사가 정해진 금액을 납입하고, 가입자가 스스로 투자 운용하는 방식입니다.
• IRP(개인형퇴직연금): 근로자 본인이 자율적으로 가입하여 운용할 수 있는 제도로, 퇴직금 외에 추가 납입도 가능합니다.

특히 DC형과 IRP형은 가입자가 직접 투자 운용을 결정하기 때문에, 금융시장의 변화에 따른 운용 성과가 중요한데요. 기존에는 별도의 관심 없이 가입 후 방치되는 경우가 많아 수익률이 낮게 나타났습니다. 이를 개선하기 위해 마련된 것이 디폴트옵션 제도입니다.

퇴직연금 디폴트옵션이란?

퇴직연금 디폴트옵션은 가입자가 별도의 운용 지시를 하지 않아도 금융회사에서 사전에 정한 방법으로 자산을 운용하는 제도입니다. 신규 가입자의 경우 의무적으로 디폴트옵션이 적용되며, 가입자가 운용에 대한 고민이나 시간이 부족할 때에도 안정적으로 투자할 수 있도록 돕습니다. 가입자가 별도 운용 지시 없이 일정 기간(4주 이내 통지 후 2주 추가 경과) 지나면, 미리 지정해 놓은 옵션으로 자동 전환되도록 설계되어 있습니다.

이 제도의 도입은 퇴직연금 운용의 효율성을 높이고, 과거 낮은 수익률(DC형의 연평균 2.4% 수준)을 개선하기 위한 목적으로 시행되었습니다. 실제 도입 이후 고위험 옵션의 수익률은 4.81%, 중위험은 3.22%, 저위험은 2.33%, 초저위험은 1.11%로 나타나, 위험에 따른 차별화된 운용 효과를 보여주고 있습니다.

디폴트옵션의 위험 등급과 포트폴리오 구성

가입자는 자신의 투자 성향에 따라 네 가지 위험 등급 중 하나를 선택할 수 있습니다.

1. 초저위험 옵션:
   • 100% 예금 상품으로 구성되어 있어 원금이 보장됩니다.
2. 저위험 옵션:
   • 예금 비율은 약 50~70%이며, 나머지 부분에는 실적 배당형 펀드 상품이 포함됩니다.
3. 중위험 옵션:
   • 예금 비중이 2040%로 낮아지고, TDF나 BF 등 실적 배당형 상품 비중이 6080%로 늘어납니다.
4. 고위험 옵션:
   • 대부분의 자산이 실적 배당형 펀드 상품으로 구성되어 있어, 보다 높은 수익률을 기대할 수 있지만 리스크 역시 증가합니다.

이와 같이 디폴트옵션은 가입자의 투자 성향에 맞춰 다양한 포트폴리오 구성이 가능하므로, 장기적인 자산 형성을 목표로 하는 이들에게 적합합니다.

디폴트옵션에 포함되는 펀드 상품의 종류

디폴트옵션 운용에는 크게 네 가지 실적 배당형 펀드 상품이 반영됩니다.

• TDF(타깃 데이트 펀드):
  가입자가 목표하는 은퇴 시점을 선택하면, 해당 시점에 맞추어 국내외 주식과 채권의 비중을 자동으로 조정하는 펀드입니다. 젊을 때는 위험자산 비중이 높아 수익률 극대화를, 은퇴 시점에 가까워지면 안전자산 비중을 늘려 리스크를 관리합니다.

• BF(밸런스드 펀드):
  주식과 채권을 적절히 배분해 분산 투자하는 펀드로, 금융 상황과 시장 전망에 따라 정기적으로 자산 배분 비율을 조정합니다. 안정적인 수익률을 추구하면서도 리스크 관리에 중점을 둡니다.

• SVF(스테이블 밸류 펀드):
  머니마켓펀드(MMF)와 유사한 성격의 초단기 금융 상품에 투자하여, 변동성이 낮고 안정적인 수익을 목표로 합니다.

• SOC(사회 간접 자본 펀드):
  국가나 지방자치단체가 추진하는 인프라 및 사회기반시설 사업에 투자하는 펀드로, 장기적 관점에서 안정적인 수익을 추구합니다.

이처럼 각 펀드 상품은 투자 목적과 리스크 특성에 따라 구분되며, 가입자는 자신에게 가장 적합한 옵션을 선택하여 보다 체계적으로 자산을 운용할 수 있습니다.

옵트인과 옵트아웃, 선택의 자유

디폴트옵션 가입 시 두 가지 중요한 용어가 등장합니다. 옵트인은 가입자가 일반 퇴직연금 상품보다 금리나 수수료 등에서 유리한 디폴트옵션 상품으로 전환할 수 있는 선택권을 의미합니다. 반대로 옵트아웃은 디폴트옵션으로 운용되던 자산을 다른 운용 방법으로 전환하고자 할 때 사용하는 제도입니다. 이를 통해 가입자는 본인의 투자 상황이나 목표에 따라 유연하게 운용 방식을 변경할 수 있습니다.

마무리하며

퇴직연금 디폴트옵션 제도는 장기간 방치되어 왔던 퇴직연금 자산을 보다 효과적으로 운용할 수 있도록 도와주는 혁신적인 제도입니다. 투자 성향에 따라 초저위험부터 고위험 옵션까지 다양하게 구성된 포트폴리오를 선택할 수 있어, 금융 시장의 변동성에도 대비할 수 있습니다. 특히 DC형과 IRP 가입자에게 필수적으로 적용되는 이번 제도는, 앞으로 더 많은 근로자들이 적극적으로 자신의 노후 자산을 관리할 수 있는 계기를 마련할 것으로 기대됩니다.

퇴직연금에 대한 이해를 바탕으로, 본인의 투자 성향과 목표에 맞는 디폴트옵션을 현명하게 선택하여 안정적이고 효율적인 노후 대비를 시작해 보시기 바랍니다.